Información fuente para el análisis financiero
INFORMACIÓN FUENTE PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO.
Tomado de Publicidad
Urló
El
análisis financiero sirve para conocer la situación financiera en la que se
encuentra una entidad, así como para comprender si los resultados de su operación
y el cumplimiento de metas y objetivos a corto, mediano y largo plazo, serán
satisfactorios.
El
análisis financiero es una evaluación de los estados financieros e
interpretación de los resultados, que sirve para calificar la situación
presente y realizar un pronóstico futuro de esos resultados, en cuanto a su
rendimiento de la inversión, su riesgo y su viabilidad (Grupo Financiero Monex,
2018).
El
objetivo del análisis financiero es evaluar los resultados de la entidad, disminuir
el costo de los servicios y emplear con eficiencia y eficacia los activos para
lograr las metas y objetivos planteados, así como conocer la repercusión que
tienen el uso de los recursos monetarios en los proyectos gubernamentales.
Estos
análisis se realizan con base a razones financieras, las cuales permiten
comparar el rendimiento de la entidad a lo largo del tiempo, y a la vez, con
respecto a otras entidades. Como lo refieren los contenidos de UNADM (2020), el
Estado de Pérdidas y Ganancias y el Balance General contienen la información
que se necesita para el análisis de las razones financieras el cual se realiza
mediante indicadores o ratios financieros, que ayudan a la interpretación de la
información y a la rendición de cuentas.
Las
razones financieras son ratios o indicadores que miden o cuantifican la
realidad económica y financiera de una entidad, así como la capacidad para
asumir las obligaciones que le permiten desarrollar su objetivo social, se
basan en razones de: liquidez, endeudamiento, rentabilidad o cobertura.
En
el siguiente organizador gráfico, se explican las perspectivas de la empresa
estatal PEMEX para que pueda seguir operando, de acuerdo a indicadores
financieros de ratios de liquidez o capacidad de cumplir los compromisos y
apalancamiento o modo de operar con más dinero del que realmente se dispone.
IMPORTANCIA DE LAS RAZONES FINANCIERAS.
Las
razones financieras son herramientas que ayudan a analistas y usuarios de la
información a realizar el análisis de la información financiera de una entidad
y facilitan la interpretación de los valores en las formulaciones aplicadas
(UNID, Contabilidad Gerencial).
Son
uno de los instrumentos más comunes para medir el desempeño de hechos
relevantes acerca de las operaciones y la situación financiera de una entidad o
empresa. Es decir, las razones financieras nos permiten medir el desarrollo de
la entidad a través del tiempo y poder comparar ese desempeño con otras
entidades, así como la capacidad de cumplir sus obligaciones y obtener
ingresos. Por lo que las razones financieras permiten conocer la
interdependencia existente entre las diferentes partidas de los estados
financieros.
Por
ejemplo: si una empresa no tiene capacidad para pagar sus deudas le será
difícil obtener un crédito, y por lo mismo afectará su nivel de desempeño,
limitará su acción de invertir, y por lo tanto, también disminuirá sus ingresos
y su utilidad o ahorro.
La
falta de solvencia afecta la rentabilidad. La disminución de rentabilidad,
afecta la capacidad de pago o liquidez, o en su defecto de endeudamiento o
apalancamiento. Entiéndase por apalancamiento el operar con más dinero del que
se dispone.
Para
México, PEMEX constituye la principal fuente de financiamiento del Gasto
Público, siendo una paraestatal estratégica para el desarrollo nacional, que
aunque no está pasando por momentos fáciles, con el descubrimiento de nuevos
yacimientos es una empresa rentable a pesar de su carga fiscal y el saqueo que
han hecho administraciones pasadas. Posee razones como solvencia y valor en el
mercado, razones que son determinantes para la buena salud de una empresa.
Por
lo que, para que posibles inversionistas decidan participar en acciones con
esta empresa, deben analizar cuidadosamente sus razones de liquidez,
apalancamiento, solvencia y valor en el mercado, ya que la empresa paraestatal
da muestras de rendimiento, a pesar de su carga fiscal, como ya se mencionó, y
al abuso de gobiernos pasados. La empresa tiene buen nivel por ingresos y
ventas, sólo que esos recursos están comprometidos con el sostenimiento de las
finanzas públicas. No se puede fijar una carga fiscal tan alta a quien está
aportando mayor porcentaje al PIB. No se puede cargar la mano a quien te está
sosteniendo la economía. Se necesita ser muy arriesgado para invertir. Lo mejor
sería invertir siendo una empresa privada.
La herramienta
de razones financieras son métodos para evaluar el funcionamiento de las
entidades en cualquier periodo, en el pasado para apreciar la situación
verdadera de sus actividades, en el presente permite realizar cambios para bien
de la administración y en el futuro para realizar proyecciones de crecimiento
de la entidad (Gómez 2015).
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