Simulador de costo de crédito
INTRODUCCIÓN.
La
operación de financiación entre un acreedor
o entidad financiera presta una cantidad monetaria a un deudor con la
garantía de regresar la cantidad solicitada en un plazo estipulado adicionado
con los intereses que se generen, se le denomina crédito.
El crédito
es una herramienta primordial para el desarrollo de la economía tanto personal,
familiar y de un país entero. Mediante el crédito es posible obtener el capital
suficiente para emprender un proyecto, negocio u obtener un bien.
Para
tener acceso a un crédito es necesario cumplir ciertos requisitos o considerar
ciertos aspectos, como el pertenecer al buró de crédito, situación o salud
financiera, capacidad de pago, historial crediticio, condiciones, plazos,
mensualidades.
Algunas
entidades financieras aplican penalización cuando se realiza un pago anticipado
ya sea de una mensualidad o con la finalidad de liquidar el crédito, por lo que
es muy importante revisar las cláusulas del crédito, para apegarse a la
duración acordada y no saldarlo antes, o en su defecto, solicitar un crédito
que no incluya esta cláusula de penalización. El hecho de recibir multas por
penalización, con el tiempo, trae como resultado el que sea más difícil salir
de la deuda contraída.
El
presente trabajo tiene la finalidad de desarrollar un caso práctico sobre el
costo de un crédito mediante un simulador crediticio en el Banco Interamericano
de Desarrollo, sobre una corrida financiera referente a la construcción de un
hospital.
Para
cual es necesario realizar investigación sobre todo lo relacionado en costos de
terreno, materiales de construcción, mano de obra, permisos y licencias, equipo
médico. Así mismo, se seleccionarán las tasas aplicables, las facilidades de
financiamiento, monto de los intereses, cuota mensual y costo total.
SIMULADOR DE COSTO DE
CRÉDITO.
Tomada
de BanEcuador
En
la actualidad el entorno económico se mueve entre muchos cambios, desde la
inflación, la competitividad, variaciones en los precios de las materias
primas; factores importantes para realizar una toma de decisiones que conduzcan
a mejores resultados. Por ello, es necesario disponer de una herramienta útil
que permita conocer con antelación, de manera segura y fiable, el impacto de
estas variables: la simulación
financiera.
Para
poder visualizar el escenario financiero que se necesita para alcanzar un punto
de equilibrio y después el retorno de inversión, se utiliza la corrida
financiera, tal como lo refiere Redu-Fácil (2021). Esta proyección a futuro de
los ingresos y egresos de un proyecto, permite conocer variables como: retorno
de inversión, tasa de descuento o rendimiento deseado, estructura de costos, riesgo
y flujo de efectivo (IPCE, 2016).
Para
obtener el monto más cercano que se debe pagar por un crédito o financiamiento
y su respectiva amortización, se utilizan herramientas como lo es un simulador financiero. Esto permitirá el
poder explorar diversas alternativas para poder tomar mejores y rápidas
decisiones, además de posibilitar una planificación más efectiva (García,
1984).
El
presente caso práctico tiene la finalidad de realizar una corrida financiera en
el Banco Interamericano de Desarrollo, desde la postura de Contratista para la
Construcción de un Hospital.
Corrida financiera BID.
Construcción Unidad de
Oncología Pediátrica de Toluca.
Descripción del Proyecto.
Construcción
de la Unidad de Oncología Pediátrica de Toluca, considerado de infraestructura
social. Hospital pediátrico de alta especialidad con atención integral de alta
calidad a pacientes con cáncer y de inmunodeficiencias primarias y secundarias,
que cuente con espacios físicos para áreas de hospitalización, consulta
externa, quimioterapias ambulatorias, recursos humanos, recursos para
quimioterapias e insumos, transplante de células progenitoras hematopoyéticas, equipo
adecuado para radioterapia, terapia de apoyo, recursos diagnósticos para una
mejor clasificación y asignación de grupos pronósticos y un centro de
excelencia para investigación en el área.
Objetivo del proyecto
Aumentar
la esperanza de vida de los pacientes de edad pediátrica con padecimientos
oncológicos y de inmunodeficiencias.
Horizonte de evaluación, costos y beneficios
|
Horizonte de evaluación |
30 años |
|
Monto total de inversión |
$205,900,000 (incluye IVA) |
|
Costo total |
$418,019,241 |
|
Beneficio total |
$854,881,349 |
Por
lo que se pretende la construcción de un edificio de tercer nivel de atención
denominado UOPT (Unidad de Oncología Infantil de Toluca), debido a la demanda
de los servicios médicos pediátricos en especialidades de cáncer en niños, el
cual se encuentra entre las diez causas de mortalidad infantil.
La
Unidad hospitalaria incluye los siguientes componentes:
|
Componente |
Cantidad |
Principales
Características |
Productividad
Anual |
|
Niveles
de edificio |
6 |
Niveles
de 1780 m2 por nivel |
No
aplica |
|
Niveles
de estacionamiento |
2 |
Estacionamiento
con 80 cajones |
No
aplica |
|
Camas
de hospitalización |
50 |
Camas
censables |
3,000
egresos |
|
Consultorios |
14 |
Consultorios
de oncología, hematología e inmunodeficiencias |
50,000
consultas |
|
Salas
de diagnóstico |
2 |
Salas
de estudios de oncología, hematología e inmunodeficiencias |
90,000
estudios |
|
Aulas
de clases |
2 |
Aulas
de clases |
Capacidad
para 25 personas |
|
Laboratorio
de investigación |
2 |
Laboratorio
de alta especialidad |
No
aplica |
|
Área
de investigación |
1 |
Área
de investigación de alta especialidad |
No
aplica |
El
diseño y distribución de niveles de la Unidad de Oncología Pediátrica de Toluca
sería de la siguiente manera:
|
NIVEL |
DISTRIBUCIÓN |
|
Planta Baja |
Área
con vestíbulo para escaleras y elevadores, cuarto de máquinas, baños,
vestidores generales y áreas de gabinete de resguardo para el personal, aulas
para seminarios y capacitaciones de los médicos con capacidad de 25 personas. Espacio
para clínica del dolor con 10 consultorios para consulta externa, sala de
espera común para menos de 40 personas, control de enfermería y área de
información, comunicación social y bodega de archivo. |
|
Primer Nivel |
Área
con unidad de transplante de médula ósea, vestíbulo, escaleras y elevadores,
puerta de entrada que une con el edificio principal de la unidad de OPT
(Oncología Pediátrica de Toluca), con salida cercana a la UTIP (Unidad
Cuidados Intensivos Pediátricos), cinco cubículos individuales con baños para
pacientes ingresados, tres cubículos con flujo laminar y antecámara para cada
uno, área de vestidores para ingresar al flujo laminar, estación de
enfermeras, preparación de medicamentos, cocina para manejo de comida de los
pacientes, procedimientos médicos, trabajo de médicos, ropería, sanitarios
para hombres y mujeres, cuarto séptico, oficina para jefe de área, sala de
juntas con mesa para 15 personas que funja como biblioteca y a la vez sala de
consulta online de bibliografía o trabajo académico del personal, con al
menos 2 computadoras por cubículo, sala de descanso para médicos con cocineta
integrada y al menos dos sofás cómodos. |
|
Segundo Nivel |
Área
para ingreso de pacientes que ingresan por su agravamiento oncológico de base
para recibir tratamientos específicos incluyendo quimioterapia que no puede
aplicarse de forma ambulatoria o porque están infectados de inmunosupresión
por el tratamiento que reciben. Cuarto
de trabajo de médicos, oficina del jefe o encargado del área, área adjunta
para la secretaria, sala de juntas para al menos diez personas que sirva como
área de trabajo de cómputo para médicos y residentes del área conectada a una
pequeña cocineta para café, comida del personal con sala de sofás de descanso
para el personal por turno y para el personal de guardia. |
|
Tercer Nivel |
En
esta área se incluyen laboratorios especializados para actividades de
Investigación y Desarrollo, que comprenden vestíbulo para escaleras y
elevadores y espacio de control de acceso, doce mesas de trabajo funcionales,
tres mesas para equipo de uso constante de laboratorio, cuarto de cultivo
tisular con doble puerta de acceso y con dos mesas de trabajo funcionales,
espacio para dos campanas de flujo laminar y dos mesas para acomodo de
equipo. Cuarto
de instrumentos (ultra congeladores, centrífugas de piso, citómetro de
flujo), un cuarto de crio-preservación, un área de lavado y esterilización de
material, área de sanitarios para hombres y mujeres, dos áreas de oficina para
investigadores, un cuarto común de oficina para estudiantes y personal
técnico, un área secretarial, un área de guarda, una sala de juntas con
capacidad de 20 gentes (para seminarios y que será compartida con los pisos
inferiores), un área de comida con cocineta para que el personal pueda
ingerir alimentos y bebidas que están prohibidos introducir en el área de
trabajo, una cámara fría 2-8°C y una incubación de 30 y 40°C. |
Evaluación del proyecto de inversión.
Costo de oportunidad de terreno.
Se
realizó la valuación del valor actual del terreno propiedad del HPM, para
determinar el costo de oportunidad del terreno por 40 millones de pesos.
Costos de inversión del proyecto.
Estos
costos de inversión contemplan el total equipamiento que es necesario para la
operación de la Unidad Oncológica Infantil. Debido a que el HPM cuenta con
equipo de radiología y resonancia (el cual será instalado en la unidad
Oncológica Infantil), el costo de equipamiento no incluye el equipo mencionado.
|
Concepto |
Porcentaje de Inversión |
Costo total |
|
Obra pública |
55% |
97,625,000 |
|
Equipamiento |
45% |
79,875,000 |
|
Total |
100% |
177,500,000 |
|
Total más IVA |
|
205,900,000 |
Costos de operación y mantenimiento.
El
mantenimiento que requiere la infraestructura equivale al 7% del monto inicial
de inversión anualmente, para operación el 8% (de los cuales el 55% es para
personal y el 45% para insumos), y por último, el 10% para el re-equipamiento.
Tal como se aprecia en la siguiente tabla.
|
Concepto |
Costo
total |
|
Costos de mantenimiento |
12,425,000 |
|
Costos de operación |
14,200,000 |
|
Personal |
7,810,000 |
|
Insumos |
6,390,000 |
|
Costos de Reinversión de equipo* |
17,750.000 |
|
Total |
44,375,000 |
*Los
costos de reinversión de equipo se contemplan cada 5 años durante la vida útil
del proyecto
Dentro
de los costos de operación se consideró al siguiente personal, el cual será
contratado cuando el proyecto inicie operación:
Hematología:
1
Jefe de servicios
1
Investigador de ciencias médicas
1
jefe de departamento en área médica
4
médicos especialista
2
Químicos
1
Técnico laboratorista
1
Auxiliar de laboratorio
1
Terapista Especializado
1
Laboratorista
1
Apoyo administrativo en salud
Oncología:
1
Jefe de servicios
1
Investigador de ciencias médicas
1
jefe de departamento en área médica
8
médicos especialistas
1
Técnico laboratorista
1
Laboratorista
1
Químico
1
Afanadora
1
Apoyo administrativo en salud
Tabla costos de proyecto de inversión
|
Año |
Costo de oportunidad del terreno |
Inversión inicial |
Costo de Mantenimiento |
Costo de operación |
Costo de reinversión en equipo |
Costo Anual total |
Valor presente |
|
|
2011 |
40,000,000 |
85,000,000 |
|
|
|
125,000,000 |
125,000,000 |
|
|
2012 |
|
92,500,000 |
|
|
|
92,500,000 |
82,589,286 |
|
|
2013 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
21,225,287 |
|
|
2014 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
18,951,149 |
|
|
2016 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
16,920,669 |
|
|
2016 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
17,750,000 |
44,375,000 |
25,179,567 |
|
|
2017 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
13,489,054 |
|
|
2018 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
12,043,798 |
|
|
2019 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
10,753,391 |
|
|
2020 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
9,601,242 |
|
|
2021 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
|
26,625,000 |
8,572,537 |
|
|
2022-2041 |
|
|
12,425,000 |
14,200,000 |
17,750,000 |
44,375,000 |
12,756,752 |
|
|
Total |
|
|
|
|
|
|
418,019,241 |
|
Oferta Financiera.
Fecha
de presentación de esta Oferta: 8 de abril de 2022
Solicitud
de Ofertas No: 869
Para: Unidad de Oncología
Pediátrica de Toluca
Nosotros, los Oferentes
precalificados que suscriben, hacemos presentación de la segunda parte de
nuestra Oferta, junto con el Precio de la Oferta y la Lista de Actividades, que
acompañan la Carta de la Parte Técnica.
Con la presentación de
nuestra Oferta, declaramos lo siguiente:
(a) Período de validez de la Oferta: Nuestra Oferta será válida
durante el período establecido en el párrafo 18.1 de los DDL (y sus enmiendas,
si las hubiera), contado a partir de la fecha de vencimiento del plazo para la
presentación de Ofertas establecida en el párrafo 22.1 de los DDL (y sus
enmiendas, si las hubiera), y seguirá siendo de carácter vinculante para
nosotros y podrá ser aceptada en cualquier momento antes de la finalización de
dicho período.
(b) Precio Total: El precio total de nuestra Oferta, excluido
cualquier descuento, incluyendo el Servicio de Operación de las Obras, si
especificado en los Requisitos del Contratante, es: $205’900,000 (doscientos
cinco millones, novecientos mil pesos 00/100 M.N.), incluye IVA:
Nombre del Oferente: Constructora
SIA
Nombre de la persona debidamente
autorizada para firmar la Oferta en nombre del Oferente: Ing. Sonia Sánchez
Espinosa
Se firma la presente carta
oferta en la Ciudad de Toluca a los 8 días del mes de abril de 2022.
Ing. Sonia Sánchez Espinosa
Director General.
El
proyecto será fondeado en un 100% por el Banco Interamericano de Desarrollo con
un costo total de la inversión es de $205’900,000 el cual incluye IVA. El
proyecto de inversión tiene una vida útil de 28 años. Su horizonte de
evaluación es de 30 años.
Toda
vez que se realizó un análisis del proyecto y anteproyecto arquitectónico, se
determina que éste es factible para su construcción. El terreno donde se
pretende realizar el proyecto deriva de una donación, por lo que sus trámites
legales se encuentran vigentes y se cumple con todas las normas ambientales
conforme a la norma NOM-001-SEMARNAT-1996.
Permisos y licencias
|
Trámite |
Estatus |
Costo |
|
Licencia de construcción |
Regularizada y Vigente |
6,223 |
|
Uso de suelo regularizado |
Regularizado y vigente |
1,728 |
|
Alineamiento y No. oficial |
Regularizado y vigente |
120 |
|
Derechos de agua |
Pagados |
2,892 |
|
Conexión de agua |
En trámite |
- |
|
Descargas residuales |
Pendiente |
2,596 |
|
Total |
13,559 |
|
 |
Ing. Sonia Sánchez Espinosa Director General |
 |
*Conforme
al Código Financiero del Estado de México
Lista de Actividades con precio.
|
Actividad |
Descripción |
Precio |
|
1 |
Servicios
de diseño |
$196,500 |
|
2 |
Movilización |
$714,000 |
|
3 |
Construcción |
$3,800,000 |
|
4 |
Instalaciones
eléctricas |
$1,200,000 |
|
5 |
Instalaciones
sanitarias |
$800,000 |
|
6 |
Instalaciones
mecánicas |
$545,000 |
|
7 |
Estudio |
$240,000 |
|
8 |
Laboratorio,
inspecciones y prueba de materiales |
$765,000 |
|
9 |
Sistema
de Información |
$90,000 |
|
10 |
Supervisión y asesorías técnicas al Contratista, incluyendo la supervisión ambiental,
social y de seguridad y salud en el trabajo (ASSS) |
$132,000 |
|
Total |
$8,482,500 |
|
|
Cantidad con letra |
Ocho millones cuatrocientos ochenta y dos
mil quinientos pesos |
|
 |
Ing. Sonia Sánchez Espinosa Director General |
 |
Costos
Los costos de para la
construcción de la Unidad de Oncología Pediátrica de Toluca quedan de la
siguiente manera:
|
Concepto |
Costo |
|
Costo del Terreno |
Propiedad de OPM |
|
Materiales de construcción |
73,153,941 |
|
Mano de obra |
8,482,500 |
|
Permisos y Licencias |
13,559 |
|
Equipo Médico |
79,875,000 |
|
Operación y Mantenimiento |
44,375,000 |
|
Total |
$205,900,000 |
Notificación de adjudicación
Toluca, México a 11 de abril de 2022.
Para: Oncología
Pediátrica de México
Asunto: Notificación
de Adjudicación de Contrato No. 869
Por medio de la presente le
notificamos que nuestra entidad Constructora SIA ha aceptado su oferta de fecha
2 de abril de 2022 para la ejecución de la Unidad de Oncología Pediátrica de
Toluca, de número de contrato 869, por el monto de contrato aceptado
equivalente a $205’900,000 (doscientos cinco millones novecientos mil pesos
00/100 M.N), con las rectificaciones y modificaciones efectuadas de conformidad
con las instrucciones a los oferentes.
Le solicitamos presentar la Garantía
de Cumplimiento y una Garantía de Cumplimientos de las obligaciones en materia
ambiental, social y de seguridad y salud en el trabajo dentro de los próximos
28 días, conforme a las Condiciones Contractuales, usando para ello el
formulario de la Garantía de Cumplimiento y de la Garantía de Cumplimiento de
las Obligaciones ASSS, que se incluyen en la sección 2, Formularios del
contrato, del documento de licitación.
Adjunto convenio contractual.
Ing. Sonia Sánchez Espinosa
Director
General
c.c.p. archivo
CONVENIO CONTRACTUAL.
El
presente convenio se celebra el día 11 de abril de 2022, entre Oncología
Pediátrica de México, por una parte, y la Constructora y consultora SIA, S.A.
DE C.V., por la otra.
Por cuanto el Contratante requiere que
el Contratista ejecute las Obra denominada “Unidad de Oncología Pediátrica de
Toluca, con número de contrato 869 y ha aceptado la Oferta del Contratista para
la ejecución y la terminación de esa Obra y para la reparación de cualquier
defecto que en ellas se pudieran presentar.
El Contratante y Contratista acuerdan
lo siguiente:
1.- En el presente
Convenio Contractual los términos y las expresiones tendrán el mismo
significado que se les atribuya en los documentos contractuales a que se
refieran.
2.- El presente
Convenio Contractual prevalecerá sobre los demás documentos contractuales.
3.- Se considerará que
los documentos enumerados a continuación constituyen el presente contrato;
dichos documentos deberán leerse e interpretarse como integrantes del mismo.
·
Carta
de Aceptación de los diseños finales (o comunicación equivalente) que se incorporará al Convenio Contractual cuando
se emita.
·
Carta de Aceptación de la Oferta
·
Carta
de Oferta - Partes Técnica y Financiera (la última presentada si se aplicó en la evaluación el método Mejor Oferta Final o en la adjudicación final las Negociaciones)
·
Enmiendas (si las hubiera)
·
Condiciones Particulares del Contrato
·
Condiciones Generales del Contrato, incluido
los Apéndices
·
Especificaciones
·
Planos
·
Lista de Actividades con Precio
·
Planes
ASSS y Normas de Conducta
ASSS
·
Cualquier otro documento que, según las CPC, forme
parte del Contrato.
4.- Como contrapartida de los pagos
que el Contratante hará al Contratista conforme se estipula en el presente
Convenio Contractual, el Contratista se compromete ante el Contratante, por
medio del presente Convenio Contractual, a ejecutar las Obras y a reparar sus
defectos de conformidad en todo respecto con las disposiciones del Contrato.
5.- El Contratante se compromete,
por este medio, a pagar al Contratista, como contraprestación por la ejecución
y la terminación de las Obras y la reparación de sus defectos, el Precio del
Contrato o aquellas sumas que resulten pagaderas conforme a las disposiciones
del Contrato, en los plazos y en la forma establecidos en este.
En fe de lo cual las
partes han celebrado el presente Convenio Contractual de conformidad con las
leyes de Construcción de Obra del Sector Público, en el día, mes y año arriba indicados.
Para
la realización del proyecto, se solicita financiamiento en el Banco
Interamericano de Desarrollo, para lo cual se utiliza el simulador financiero
para determinar las tasas de interés, la cuota mensual y el costo total,
conforme a las tasas aplicables en el 1er. Cuarto del año 2020, obteniendo los
siguientes resultados:
|
Cuota
mensual |
Coste
total |
Monto
de Intereses |
Tasa |
Plazo |
|
1’878,922.22 M.N. |
225’470,666.4 M.N. |
19’570,666.4 M.N. |
1.83% |
10 años |
|
94,257,72 US |
11,310,926,4 US |
981,782 US |
|
|
La
empresa Constructora y Consultora SIA,
S.A. DE C.V. tiene una obligación de pago de 1’878,922.22 mensuales, por el
financiamiento a 10 años con una tasa del 1.83%. El monto total de los
intereses es de 19’570,666.40, lo que arroja un costo total de 225’470,666.40.
Con
el otorgamiento del financiamiento es posible realizar el proyecto de la
construcción de la Unidad de Oncología Pediátrica en la Ciudad de Toluca y así
poder más y mejor atención a pacientes que requieren tratamientos de tercer
nivel.
CONCLUSIONES.
En
México el sistema de salud se estructura en diferentes niveles de atención.
Estos se pueden diferenciar por el grado de especialización de los servicios
que ofrecen. Un hospital de tercer nivel ofrece el mayor grado de atención
hospitalaria y se ofrecen los servicios médicos más especializados.
El
primer nivel ofrece todo tipo de atención ambulatoria, como prevención de
enfermedades, saneamiento básico y protección. En el segundo nivel, se
proporciona consulta externa y hospitalización, atención médica ambulatoria
especializada y hospitalización de los pacientes referidos del primer nivel de
atención. En el tercer nivel, los procedimientos que se realizan son de alta
complejidad por personal especializado, como investigación y desarrollo, por lo
que las unidades cuentan con tecnología de última generación.
Poder
realizar proyectos como un hospital de tercer nivel para Oncología Pediátrica
requiere de un financiamiento a largo plazo, por lo que escoger el mejor plan
de financiamiento es una tarea que debe analizarse minuciosamente, con la finalidad
de obtener una tasa baja de interés, el mejor coste de cuota mensual, montos de
intereses que no resulten una dificultad en su pago, etc.
El
simulador financiero es una herramienta que nos permite tener un panorama
financiero aproximado de los montos a pagar en un financiamiento, para poder
realizar un proyecto. Por lo que es muy importante tener en cuenta que el
otorgamiento de un crédito obedece al cumplimiento de ciertos requisitos como
lo es el contar con un buen historial crediticio, capacidad para el pago, condiciones
y plazos.
La
actividad permite conocer cómo realizar el cálculo de un financiamiento para la
realización de proyectos de infraestructura, mediante un simulador de crédito o
calculadora de financiamiento.
REFERENCIAS
PRIMARIAS.
BanEcuador.
(2022). Simulador de Crédito. https://www.banecuador.fin.ec/simulador-de-credito/
Borja
A. (2 de abril 2013). 5 instrumentos negociados en el mercado Forex. Rankia https://www.rankia.mx/blog/divisas-y-forex/1741109-5-instrumentos-negociados-mercado-forex
Calcuonline.
(11 DE ABRIL 2022). Calculadora de
préstamos. https://calcuonline.com/calculadoras/calculadora-prestamos/
García
M. (Abril 1984). Modelos de simulación
financiera. Una herramienta para la gestión. Dialnet Uniroja https://dialnet.unirioja.es/descarga/articulo/2481722.pdf
Ingeniería
para Potenciar la Cultura Empresarial. (29 de enero 2016). ¿Qué son las corridas financieras? http://www.ipce.org.mx/nuestro-blog-1/que-son-las-corridas-financieras/
Redu-Fácil.
(12 de noviembre 2021). Corrida
Financiera. https://redufacil.afmx.org/corrida-financiera/#:~:text=Es%20una%20herramienta%20que%20nos,refiere%20a%20la%20Proforma%20Financiera.
REFERENCIAS SECUNDARIAS.
Banco
Interamericano de Desarrollo. (2017). Contratación
de Diseño y Construcción de Obras Civiles. Ciudad de México: FIDIC Libro
Amarillo.
Gobierno
del Estado de México. (s.f). Código
Financiero del Estado de México y Municipios https://igecem.edomex.gob.mx/sites/igecem.edomex.gob.mx/files/files/ArchivosPDF/MarcoJuridico/Titulo_Quinto_del_Codigo_Financiero_del_Estado_de_Mexico_y_Municipios_denominado_Del_Catastro.pdf
Comisión
para el mercado financiero. (2022) ¿Qué
es el crédito? EDUCA Portal de Educación Financiera https://www.cmfchile.cl/educa/621/w3-article-27152.html
Finanzas
prácticas. (2022). Tipos de créditos.
https://www.finanzaspracticas.com.co/planificar/credito/tipos-de-credito
Konfío.
(7 de abril 2022). ¿Qué aspectos debes
cuidar para obtener un sí al pedir un crédito? https://konfio.mx/tips/creditos/aspectos-debes-cuidar-para-obtener-un-credito/
Montes
de Oca J. (20 de julio 2015). Crédito.
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