La clasificación de la banca

 

INTRODUCCIÓN.

Para poder canalizar el ahorro de las familias y puedan tener un ingreso por intereses pagados y que las empresas puedan disponer de ese dinero de los ahorradores para poder realizar la inversión,  se crean los mercados financieros.

Los mercados financieros son espacios tanto físicos como digitales, donde se realiza el intercambio de activos financieros, se define el precio de esos activos y que son realizados a través de agentes económicos.

Existen diferentes tipos de mercados: mercado monetario, mercado de capitales, mercado de derivados financieros, mercado de materias primas, mercado de divisas, mercado de seguros, mercado interbancario, entre otros. También operan a nivel nacional y nivel internacional.

En los mercados financieros se negocian acciones, bonos, deuda a corto y largo plazo, seguros, divisas, títulos.

El Mercado de dinero es el mercado monetario o mercado de deuda, donde se negocian instrumentos de deuda a corto plazo por parte de las instituciones financieras, empresas privadas, gobierno federal o gobiernos estatales. Con la característica de liquidez o solvencia y nivel de riesgo bajo. En México, como ejemplos de los instrumentos más conocidos son los Certificados de la Tesorería de la Federación y los Bonos de Desarrollo, Bondes, UDIBONOS y BPAS.

El Mercado de Capitales o Mercado Accionario, es donde se fondos o medios de financiamiento, para personas o empresas que, para continuar sus operaciones, requieren de capital. Ahí se compran y venden títulos de valor, como acciones, obligaciones convertibles en acciones, certificados de capital de desarrollo y certificados bursátiles.

El presente trabajo tiene la finalidad de conocer las diferencias entre estos dos mercados, cuales son los instrumentos de renta fija y renta variable, y el tipo de financiamiento que otorga la banca comercial.

 

LA CLASIFICACIÓN DE LA BANCA.

Tomada de Revista Fortuna

 

La Banca, conocida como la actividad que realizan los bancos comerciales y de desarrollo del sistema bancario e instituciones financieras, consistente en admitir depósitos para posteriormente conceder créditos y demás operaciones financieras donde cobran un interés, comisión y gastos según sea el caso (Konfío, 2022).

Es decir, la banca son aquellas instituciones o entidades financieras que realizan las funciones de banco. Tienen tres funciones primordiales: la administración del ahorro, la transformación del ahorro en créditos para el apoyo de proyectos productivos, la administración de sistemas de pagos que permitan la liquidación de operaciones comerciales, tal como lo refiere la Asociación de Bancos de México (2022).

Existen varios tipos de mercados financieros, dependiendo el tiempo de la inversión. En este caso hablaremos del Mercado de dinero y del Mercado de Capitales. El Mercado de Dinero es donde se intercambian activos financieros de corto plazo (menos de 12 a 18 meses), por el contrario, el Mercado de Capitales, es donde se intercambian activos financieros de plazo más largo. Aquí pertenecen los mercados de renta fija, de renta variable y mercados de derivados financieros (Sevilla, 2020).

En el Mercado de Renta fija se negocian títulos de renta fija, como son los bonos gubernamentales, letras, pagarés, certificados de depósito y por lo mismo se le conoce como mercado de crédito. Los instrumentos de renta fija ofrecen un flujo constante de ingresos con menor riesgo, protegen el valor absoluto de la inversión, generan una fuente constante de ingresos, tal como lo refiere MONEX (2021). El inversionista presta durante un plazo convenido y recibe a cambio un rendimiento predeterminado, aparte de la devolución de su valor principal. Por lo que los instrumentos de renta fija se pueden dividir en instrumentos gubernamentales y en instrumentos privados y bancarios, tal como lo refiere CIEP (2003).

El Mercado de Renta Variable es conocido como Bolsa, donde se negocian las acciones, ya que las empresas que cotizan en la Bolsa, dividen su capital en partes o acciones, que son las participaciones que tienen en el capital de la empresa. Para los accionistas, son un producto de renta variable que permite el aumento de su dinero y poder superar la inflación con el tiempo (MONEX, 2021). Las empresas públicas pueden vender sus acciones a través de la bolsa de valores, los accionistas pueden comprar y vender a través de la casa de bolsa. Su precio obedece a la oferta y a la demanda. Por lo que un gran beneficio es su posibilidad de aumentar el valor de su capital en forma de ganancias o dividendos, se obtiene alto rendimiento al largo plazo y cuenta con bastante liquidez.

Los instrumentos de renta variable a diferencia de los de la renta fija, no tienen predeterminado valor, plazo o rendimiento. Se pueden clasificar en instrumentos mexicanos e instrumentos extranjeros.

Para conocer el riesgo, plazo y rentabilidad de los instrumentos financieros de renta fija, se presenta el siguiente cuadro comparativo.

 

Instrumentos Financieros de Renta Fija. Banxico

Instrumento	Riesgo	Plazo	Rentabilidad	Monto
Cetes	Inversiones seguras respaldadas por el gobierno federal	364 días	8.05%	$12,000
Bondes F	Bajo riesgo	357 días	Tasa flotante aproximadamente 4.05%	$2,976
Bonos	Riesgo de crédito, de precio y reinversión	1,085 días	8.39%	$6,000
Udibonos	Riesgo inflacionario	616 días	3.55%	$950

 

Tipos de Financiamiento de la Banca Comercial.

El financiamiento es de mucha utilidad en diferentes etapas de la vida. Mediante el crédito es que se pueden conseguir los objetivos de una manera más fácil (Finanzas Prácticas, 2022). Los tipos de financiamiento que otorga la Banca comercial a personas y a empresas existentes son:

·         Tarjetas de crédito: De gran utilidad para realizar adquisiciones de corto plazo. Permiten disponer de un dinero que no se tiene en el momento.

·         Tarjetas de crédito departamentales: Tarjetas ofrecidas por tiendas o almacenes departamentales, que sirven para comprar bienes duraderos con promociones.

·         Préstamos personales: Créditos abiertos que no tienen asociación a un fin específico. Es de suma importancia revisar el CAT, comisiones, términos y requisitos.

·         Créditos Específicos: Son financiamientos especializados para hipotecas, educación, automóviles, por lo que deben ser usados exclusivamente para ese fin. Los montos y planes de pago son diseñados de acuerdo al objetivo. Por lo que es importante revisar alternativas y el cálculo de los intereses.

·         Créditos de nómina: Se debe tener una cuenta donde se reciba el pago de nómina para poder solicitar este tipo de crédito, ya que la cantidad que se puede otorgar está basada en el sueldo que se recibe al mes y cuyo pago se descuenta directamente de la cuenta.

·         Crédito Hipotecario: Es uno de los créditos más importantes en la vida de una persona, por lo que es de suma importancia analizar la capacidad de endeudamiento y las condiciones que la institución ofrece para este tipo de crédito.

·         Crédito Refaccionario: Enfocado a la adquisición de maquinaria, inmuebles o reparación de instalaciones relacionadas con la empresa. Se utiliza para adquirir bienes de activo fijo o de capital.

 

Crédito Hipotecario

Solicitud de crédito de $750,000.00 para vivienda

Citibanamex	BBVA Bancomer
Crédito por $525,000.00 Plazo de 10 años Tasa de interés fija 8.50% CAT sin IVA 10.3% Enganche desde $250,000.00 Gastos Notariales $37,500.00 Pago mensual del crédito $6,510.00 Seguro de Vida $262.50 Seguro de daños $180.00 Pago mensual total $6,952.50	Crédito por $525,000.00 Plazo de 10 años Tasa de interés fija 9.90% CAT sin IVA 11.0% Enganche desde $216,500.00 Pago mensual total $7,529.00

 

Elaboración propia con información de simulador Citibanamex y BBVA Bancomer.

 

CONCLUSIONES.

En México existen diversos mercados financieros que ofrecen instrumentos de financiamiento tanto a personas como a empresas. El Mercado de Dinero y el Mercado de Capitales, son dos mercados de deuda donde se negocia a corto y largo plazo. Ahí radica la diferencia entre estos dos mercados: su tiempo o plazo.

La Banca se encarga de recibir los depósitos de los inversionistas para posteriormente canalizarlos por medio de créditos o cualquier tipo de financiamiento, a las personas que los necesitan como apoyo a diversos proyectos productivos.

Existen los mercados de Renta Variable y Renta Fija, cuya diferencia radica en su valor, plazo y rendimiento. Dentro de los títulos de renta fija se encuentran los bonos gubernamentales, por lo que se abordó por medio de un cuadro comparativo a los Cetes, Bondes F, los Bonos y Udibonos con la finalidad de conocer su monto, rentabilidad, plazo y riesgo.

La Banca Comercial ofrece diversos tipos de financiamiento para personas o empresas, cada uno especializado de acuerdo a nuestras necesidades. Entre ellos, se encuentra el crédito hipotecario, que nos permite adquirir vivienda de acuerdo a nuestras necesidades.

Se pudo constatar mediante un ejercicio en simuladores de la Banca Comercial Citibanamex y BBVA Bancomer, que para adquirir una vivienda de un valor de $750,000.00, se otorga un crédito hipotecario por hasta $525,000.00. Con base a los resultados arrojados, considero que la Banca más viable para el crédito es Citibanamex, que aunque su enganche es un poco más elevado que BBVA Bancomer, ofrece mejores porcentajes en su interés, CAT y pagos mensuales. Además que ofrece adicionalmente los servicios para pago notarial, seguro de vida y seguro de daños, que no ofrece BBVA Bancomer, lo que lo hace más atractivo para adquirirlo.

 

 

REFERENCIAS PRIMARIAS.

ABM. (23 de marzo de 2022). Función de la Banca. Asociación de Bancos de México Sitio https://www.abm.org.mx/la-banca-en-mexico/

Aguilar L. (31 de enero 2022). Sostiene ritmo crédito banca comercial; avanza 4.5% en diciembre a tasa anual; 0.5% mensual. Revista Fortuna https://revistafortuna.com.mx/2022/01/31/sostiene-ritmo-credito-banca-comercial-avanza-4-5-en-diciembre-a-tasa-anual-0-5-mensual/

BBVA. (23 de marzo de 2022). Simulador de crédito hipotecario. https://www.bbva.mx/personas/productos/creditos/credito-hipotecario/simulador-credito-hipotecario.html

Citibanamex. (23 de marzo de 2022). Hipoteca perfiles pagos fijos. https://www.banamex.com/es/personas/creditos/credito-hipotecario/simulador-credito-hipotecario.html?lid=MX|es|personas|creditos|credito-hipotecario-TextoBottom-Information-irSimuladorComprarCasa-ES

Finanzas prácticas. (23 de marzo de 2022). Tipos de crédito. https://www.finanzaspracticas.com.mx/finanzas-personales/entendiendo-el-credito/que-es-el-credito/tipos-de-credito

García J. (s.f). El riesgo de un Bono. Coursera. https://es.coursera.org/lecture/finanzas-corporativas/los-riesgos-de-invertir-en-bonos-5EbMV

Konfío. Diccionario Financiero. (23 de marzo 2022). ¿Qué es la Banca? Konfío Sitio https://konfio.mx/tips/diccionario-financiero/que-es-la-banca/

MONEX. (30 de octubre 2021). Instrumentos financieros (derivados, renta fija y renta variable). https://blog.monex.com.mx/instrumentos-financieros/instrumentos-financieros-derivados-renta-fija-y-renta-variable

Sistema de Información Económica. (23 de marzo 2022). Valores Gubernamentales - (CF107). BANXICO https://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?sector=22&accion=consultarCuadro&idCuadro=CF107&locale=es

 

 

REFERENCIAS SECUNDARIAS.

Barrios L. (23 de febrero 2022). ¿Qué es el mercado de dinero? ARKANGELES. https://www.arkangeles.com/blog/mercado-de-dinero

Finanzas. (23 de marzo de 2022). Mercados e instrumentos financieros. CEUPE https://www.ceupe.com/blog/mercados-e-instrumentos-financieros.html

Invirtiendo en México. (Diciembre de 2003). Instrumentos del Mercado Financiero. CIEP http://ciep.itam.mx/~msegui/instr.htm

Sevilla A. (19 de abril 2012). Mercados financieros. Economipedia https://economipedia.com/definiciones/mercados-financieros.html

Rojas E. (9 de enero 2019). Udibonos anticipan un menor riesgo inflacionario. El financiero https://www.elfinanciero.com.mx/mercados/udibonos-anticipan-un-menor-riesgo-inflacionario/

Sevilla A. (27 de septiembre 2020). Tipos de mercados financieros. Economipedia https://economipedia.com/definiciones/tipos-de-mercados-financieros.html

Tabares C. (30 de julio 2021). Inversión en dólares vs inversión en Cetes. MONEX Sitio https://blog.monex.com.mx/mercados-financieros/inversion-en-dolares-vs-inversion-en-cetes#:~:text=Tanto%20los%20Cetes%20como%20los,y%20el%20incumplimiento%20es%20nulo.

UNADM, BUAP, IPN. (2022). Módulo 23. Gestión de Recursos y alternativas de financiamiento. Unidad 2 Sector Bancario. UNADM   https://campus.unadmexico.mx/course/view.php?id=611#section-5